Ally Financial Inc. (ALLY), CEO Michael Rhodes ve CFO Russ Hutchinson’ın şirketin performansını ve gelecekteki görünümünü özetlediği İkinci Çeyrek 2024 Kazanç Konferans Çağrısını gerçekleştirdi. Rhodes, şirketin Time Magazine tarafından en iyi orta ölçekli şirket olarak tanındığını ve en büyük tamamen dijital doğrudan banka olarak konumunu vurguladı.
Hutchinson, 2 milyar dolarlık gelir ve 0,97 dolarlık düzeltilmiş EPS ile güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirketin oto finansmanı, tüketici bankası işletmeleri ve dijital bankacılık başarısına odaklanması, sürekli kazanç büyümesi için kendinden emin bir görünümün yanı sıra ana temalardı.
Önemli Çıkarımlar
- Ally Financial’ın 2. çeyrek geliri, F&I ve P&C ürünlerindeki büyümenin etkisiyle %15 arttı.
- Düzeltilmiş EPS 0,97 dolar olurken, toplam gelir 2 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Net finansman geliri, düzeltilmiş diğer gelirler, karşılık gideri, düzeltilmiş faiz dışı gider ve net faiz marjı tartışılan temel finansal ölçütlerdi.
- Şirket 54.000 müşteri kazanarak 3,2 milyon mevduat sahibine ulaştı.
- Özkaynak kârlılığı %30’u aştı.
- EV kiralama işlemleri toplam işlemlerin %10’unu oluşturarak bu çeyrekte negatif vergi oranına katkıda bulundu.
- Ally Financial, teminat değerlerinde düşüşün devam etmesini ve yıl için negatif vergi oranı bekliyor.
- Şirket, otomobil işine odaklanmaya devam ediyor ve başka alanlara yönelmeyi planlamıyor.
Şirket Görünümü
- Net faiz marjının genişlemesi ve düzeltilmiş diğer gelirlerin yıldan yıla artması beklenmektedir.
- Şirket, beklenen konsolide zarar oranını daraltmıştır.
- Ally Financial düzeltilmiş faiz dışı gider beklentisini koruyor.
- CEO Michael Rhodes, mevcut planların uygulanmasının önemini ve yakın vadede önemli bir strateji değişikliği beklenmediğini vurguladı.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Ally Bank’ın mevduatları mevsimsel vergi çıkışları nedeniyle bu çeyrekte düşüş göstermiştir.
- Teminat değerlerinin yılın geri kalanında %2 oranında daha düşmesi beklenmektedir.
- Otomobil segmenti daha yüksek fonlama maliyetleri ve karşılık giderleri ile karşılaşarak vergi öncesi gelirde düşüşe yol açmıştır.
- Sigorta segmenti, hava koşullarından kaynaklanan yüksek hasarlar nedeniyle vergi öncesi zarar kaydetmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Kredi kartı işi ve kurumsal finansman bakiyeleri istikrarlı bir performans göstermiştir.
- Mortgage segmenti, sınıfının en iyisi dijital deneyime odaklanarak vergi öncesi gelir elde etmiştir.
- Şirketin yüklenim değişiklikleri ve karışımdaki değişimin gelecekte daha düşük kayıplarla sonuçlanması bekleniyor.
- Kurumsal finansman segmenti, istikrarlı getirilere işaret eden rekor vergi öncesi gelir bildirdi.
- Ally Financial, 2025 yılı sonuna kadar %4 net faiz marjına ulaşacağından emin.
Eksiklikler
- Genel büyümeye rağmen, otomobil segmentinde vergi öncesi gelirde düşüş ve sigorta segmentinde vergi öncesi zarar meydana geldi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Temerrütlerin zaman içinde azalması ve 30 günlük temerrüt oranının 2022’ye kıyasla 35 baz puan daha düşük olması beklenmektedir.
- Şirket, 2023’ün 2. çeyreğinden bu yana en üst kredi kademesindeki kaynakların oranını artırmıştır.
- Ally Financial, piyasanın kredilerine verdiği tepkiden ve başarılı CRT ve ABS işlemlerinden memnun.
- Şirket, hibrit elektrikli araçların kalıntı değer performansının saf bataryalı elektrikli araçlardan farklı olduğunu açıkladı.
- Ally Financial, mevduat fiyatlandırmasında geniş çaplı değişiklikler beklemiyor ve Fed faiz indirimlerine bağlı olmaksızın NIM beklentilerine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ally Financial Inc. (ALLY), InvestingPro’nun son verilerine ve görüşlerine göre bazı olumlu eğilimlerle birlikte karışık bir performans gösterdi. Piyasa değeri 12,75 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 18,02 olan ve 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 15,6’ya ayarlanan şirket, ilginç bir değerleme önerisi sunuyor.
Ally Financial için dikkat çeken “InvestingPro İpuçları “ndan biri, 10 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olmasıdır. Bu iyimserlik, Ally Financial’ın son on iki ayda kârlı olması ve analistlerin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini öngörmesi nedeniyle şirketin istikrarlı kârlılığına dayanıyor. Ayrıca şirket, son veriler itibariyle %2,83’lük temettü verimi ile üst üste 9 yıldır temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara olan bağlılığını korumuştur.
Yine de, Ally’nin zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu belirtmek önemlidir; bu, şirketin gelirlerine göre gelir elde etme kabiliyetine bakan yatırımcılar için endişe kaynağı olabilir. 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayın brüt kârı 6,777 milyar $ ve faaliyet geliri marjı %12,82’dir.
Ally Financial hakkında daha fazla bilgi ve ipucu almak isteyenler için, investing.com/pro/ALLY yatırımcıların bilinçli kararlar vermesine yardımcı olmak için ek “InvestingPro İpuçları” sunmaktadır. Şu anda, gerçek zamanlı metrikler ve analizlerle birlikte erişilebilen toplam 4 ek”InvestingPro İpucu” bulunmaktadır. Yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
